热线电话: 400-161-7977 / +852 5513 1864
AME FX晚盘策略分析2019.06.05
2019-06-05 17:32:16


美债收益率疲软,美元见顶!多头押注料跑路


image.png  

周三(6月5日),美元近日走势相对疲软,利差的逐渐缩小意味着美元将会走弱,尤其是兑瑞郎和日元汇率更是如此。目前美元动能渐失,一个月风险逆转指标显示,看跌美元的程度已经达到2018年1月以来之最。而部分此前看多美元的机构认为,至少是短期内,美元的苦日子还不会到头。从市场表现看,对企业盈利和经济增长前景更为敏感的表现是相对不同的,美债收益率下跌的迹象表明投资者预见着更为疲软的经济正在到来,美债收益率自去年11月迄今也已出现三次倒挂的情形。尽管10年期美国国债的收益率仍然高于多数其他主要主权债券,但是寻求避险的投资者争相买入美国资产已经使这种收益率溢价明显缩小。美元兑许多主要发达市场货币的汇率已开始“见顶”,主因随着美国国债收益率下跌,利差逐渐缩小意味着美元将会走弱。与此同时,美联储官员也在不断暗示,伴随美国与欧洲、日本、印度和墨西哥贸易争端的升温度,美联储或许很快便会决定降息以为经济提供支撑。美联储主席鲍威尔暗示,若因局势有必要降息,会持开放态度。鲍威尔昨天谈话未正面打消市场的降息预期,暗示在必要时将持开放态度,提振了美股等风险资产,美元则是跌至三周最低。鲍威尔谈到“贸易谈判及其他事项”时表示,“我们不知道这些问题将如何或何时得到解决,正在密切关注这些情况的发展对美国经济前景的影响,并且一如既往。我们将采取适当措施来维持经济增长,维持劳动力市场的强劲,并使通胀接近我们2%的对称性目标。美国商品期货交易委员会(CFTC)数据显示,近几周来对冲基金和其他大型投机账户一直在增持美元多头头寸。衡量市场头寸和人气状况的风险逆转指标显示,看多美元的押注可能会跑。一个常用指数表明,主要货币兑美元一个月风险逆转指标周二降至2018年1月以来的最低水平,意味着美元看跌期权需求大幅增加。曾在上月触及年内高点的美元即期汇率指数已经连续四个交易日走低。鲍威尔的表态是一个明确的声明,表示一旦下行风险可能威胁经济扩张时,美联储将很快介入以避免衰退。这有助于安抚市场,防止金融条件过快紧缩。鲍威尔此次讲话就将有助于阻断“下行风险加剧—金融条件收紧—需求转弱”这一典型的预期自我实现、自我加强的恶性循环。无论降息或不降,这两大选择都很棘手。当前的困境在于,一旦开启降息,一旦经济萧条确实来临,当前联邦基金利率处于历史低位,除非利率水平下降至0,美联储将没有更好的措施应对。然而不降息的观望,鲍威尔表示的“暂时性”因素何时是头仍是问号,尤其是特朗普的关税挫伤了企业和消费者市场表现的当下。由此预测美联储官员讨论的重点或许落在是否需要一种新的方法来应对持续低于预期的通胀,为应对可能出现的下一次危机。

 

image.png



15:50  法国     5月服务业PMI终值

15:55  德国     5月服务业PMI终值

16:00  欧元区    5月服务业PMI终值

16:30  英国     5月服务业PMI

17:00  欧元区    4月PPI月率

     欧元区    4月零售销售月率

20:15  美国     5月ADP就业人数(万人)

20:30  美国     2019年票委、芝加哥联储主席埃文斯接受一个节目的直播访问

21:45  美国     5月Markit服务业PMI终值

22:00  美国     5月ISM非制造业PMI

22:30  美国    至5月31日当周EIA原油库存

 

image.png 

1.EUR/US欧元兑美元

image.png

欧美1H图(红线代表压力位 蓝线代表支撑位)

周二亚市盘中,受美元指数持续走弱的提振,欧元/美元进一步震荡上扬,最高触及1.1276,暂时冲破中期下行通道上轨。但是欧元区政治危机以及疲软的经济状况令欧元于当日高位回落逾50点至1.1225。政治上,除了英国脱欧和意大利债务问题外,德国政局动荡也不利于欧元。德国执政联盟中的第二大党社会民主党领袖安德里亚·纳勒斯上周日宣布辞职。德国领导人危机加剧可能很快导致默克尔总理任期过早结束。德国联合政府的半壁江山崩塌可能威胁到德国在欧元区的成员地位。数据上,欧元区公布的CPI年率增长1.2%,不及预期1.3%。不过美联储主席鲍威尔隔夜的讲话略微偏鸽派,且美国工厂订单再次萎缩,为美联储降息打开大门,欧元于当日低位重新回升,最终录得小幅反弹,收在1.1252,进一步收复此前跌幅,暂时仍受制于下行通道上轨。今日关注欧元区4月零售销售年率/美国5月ADP/美国ISM制造业PMI。日内操作建议:上方压力趋势线以上位置,逢低做多为主,下方支撑趋势线以下位置,逢高做空为主,两趋势线之间位置,高抛低吸为主,上方第一压力位:1.12829附近,第二压力位:1.12982附近,下方第一支撑位置:1.12437附近,第二支撑位置:1.12243附近,轻仓操作为主,一定带好止损,止损40-50点左右(1标准手点数),止盈40-60点(1标准手点数)。

2.GBP/USD  英镑兑美元

image.png

镑美15M图(红线代表压力位 蓝线代表支撑位)

由于美联储年内降息预计升温,美元指数在周一破位大跌之后,周二持续下挫逼近97关口。这为英镑进一步反弹提供动力。隔夜英镑/美元连续第三日上涨,最高触及一周高位1.2713,并成功收复1.27大关,依然保持在低位区间运行。对于英镑的近期的反弹,市场并不看好。在周五首相特雷莎·梅即将离任的背景下,梅姨已经取消了周二的例行内阁会议。而据传闻,新首相竞选将在下周正式拉开帷幕。在领导人卡位战即将来临之时,英国各路官员注定无心继续推进脱欧事务,这意味着更多时间的虚耗,将令无协议脱欧的概率与日俱增。预计英镑的反弹或不能持久。日内关注英国5月Markit服务业PMI以及有关脱欧的消息。日内操作建议:上行通道中,逢低做多为主,上方第一压力位置:1.27306附近,第二压力位置:1.27501附近,下方第一支撑位置:1.26855附近,第二支撑位置:1.26646附近,轻仓操作,一定带好止损,止损40-50点左右(1标准手点数),止盈40-60点(1标准手点数)。

3.WTI  原油

image.png

原油4H图(红线代表压力位 蓝线代表支撑位)

美国石油学会(API)周二(6月4日)公布报告称,API原油库存意外增加,同时库欣和精炼油库存也同步大增。API公布,截至5月31日当周,美国原油库存增加355万桶至4.78亿桶,分析师预计为减少20.8万桶。库欣库存增加141万桶。此外,上周汽油库存增加270万桶,预计为增加71.1万桶。同时上周精炼油库存增加631万桶,预估为增加37.4万桶。API数据公布后,美、布两油盘后跌幅扩大,布油基本抹去此前涨幅。美国WTI原油7月期货周二(6月4日)收涨0.23美元,或0.4%,报53.48美元/桶。布伦特原油8月期货周二收涨0.67美元,或1.1%,报61.95美元/桶。美联储释放出进一步的降息信号令美元承压而股市受到提振,同时贸易局势略有缓解也令原油等风险资产获得支撑。美国WTI原油期货价格盘中最高触及53.77美元/桶,布伦特原油期货价格盘中最高触及62.09美元/桶。日内操作建议:压力趋势线以下位置,逢高做空为主,压力趋势线以上位置,逢低做多为主,下方第一支撑位置:50.19附近,第二支撑位置:47.62附近,上方第一压力位置:55.60附近, 第二压力位置:58.10附近,轻仓操作为主,一定带好止损,止损40-50点左右(1标准手点数),止盈40-80点(1标准手点数)。

4.USD/JPY  美元兑日元

image.png

美日4H图(红线代表压力位 蓝线代表支撑位)

在国际贸易局势不容乐观的背景下,周二中国和墨西哥方面的言论安抚了市场情绪。中国商务部发言人表示,中方始终认为,双方在经贸领域的分歧和摩擦,最终需要通过对话和磋商来解决。墨西哥外长埃布拉德周二表示,他预计两国将在移民和贸易问题上找到共同立场。且美国共和党还在讨论,他们是否必须投票停止对受到特朗普威胁的墨西哥商品征收新关税。受两国表态的影响,美国三大股指强势反弹,其中道指飙涨400点。市场风险偏好情绪升温,日元受挫,美元/日元于五个多月低位温和反弹,收在108.24,暂时缓和此前跌势。今日重点关注贸易局势对市场情绪的影响,以及美国ADP等数据。日内操作建议:压力趋势线以下位置,逢高做空为主,压力趋势线以上位置,逢低做多为主,上方第一压力位置:108.490附近,第二压力位置:109.140附近,下方第一支撑位置:107.488附近,第二支撑位置:106.764附近,轻仓操作为主,一定带好止损,止损40-50点左右(1标准手点数),止盈40-60点(1标准手点数)。


1533536206129258.png

风险提示:

AME FX提供包括外汇和其他产品的保证金交易,您应该谨慎清楚的了解与保证金交易相关联的所有风险,可能会亏损部分或者全部资金。如果您有任何疑问,可在必要时间向独立的金融顾问征询意见。本行情报告版权均属AME FX所有,未经授权禁止转载使用。

图片关键词

热门资讯